No início da manhã, as ações dos EUA estavam mostrando sinais de vida com as expectativas do presidente Trump revelando medidas para reabrir a economia. O presidente está ansioso para apressar a abertura de algumas partes da economia, pois o coronavírus está se estabilizando em algumas partes do país. Enquanto o país não está nem perto de entregar testes para o coronavírus às massas, um retorno ao trabalho para alguns será fundamental para retardar a atual queda livre econômica.

A quarta leitura consecutiva desastrosa das solicitações de seguro desemprego nos EUA mostrou 5,245 milhões de americanos entrando em desemprego na semana passada, elevando o total impulsionado pela pandemia de coronavírus para mais de 22 milhões de empregos. A taxa de desemprego deve subir para 20%, mas as ações não estão sendo vendidas.

Os dados econômicos da manhã também mostraram que o início da habitação teve a pior queda desde 1984 e o Fed da Filadélfia despencou como a leitura de manufatura do Empire no dia anterior. Os investidores esperam dados terríveis para os próximos dois meses e, mesmo que a maioria desses indicadores econômicos seja pior do que a estimativa de consenso (dados de Empire Mfg, Fed da Filadélfia, Habitação), há otimismo de que a economia dos EUA está se aproximando do outro lado do vírus.

As ações não conseguiram manter ganhos anteriores, pois o choque de curto prazo na economia parece diminuir o apetite pelo risco. Até agora, nada de bom está saindo da temporada de ganhos e provavelmente será esse o caso nas próximas semanas.

FX

O dólar se firmou ligeiramente após os dados econômicos pessimistas, já que os traders parecem se concentrar nos aspectos positivos que a economia dos EUA está passando pelos piores dados.

No entanto, uma sensação de nervosismo ainda persiste, possivelmente colocando o iene japonês para trás no banco do motorista. A dor econômica é esperada, mas os números estão chegando muito piores do que se esperava inicialmente. Um voo para a segurança aparece quando os títulos do Tesouro disparam e o iene se recupera comparado a todos os seus principais parceiros comerciais.

Petróleo

Os preços do petróleo foram inicialmente imperturbáveis nesta manhã, depois que os traders de energia digerem um fluxo constante de notícias mistas. Os traders de energia estão finalmente entendendo o quão ruim a pandemia de coronavírus afetou a economia dos EUA. Muitas das más notícias para a demanda bruta têm preços muito altos, o que pode ajudar a explicar por que não vimos muita reação após a divulgação dos pedidos de seguro desemprego. O total de pedidos de seguro desemprego de quatro semanas subiu para 22 milhões sem precedentes, o que provavelmente significará que a taxa de desemprego parece estar voltada para 20%.

A economia de ficar em casa está prejudicando a demanda bruta e é por isso que o presidente Trump está ansioso para desvendar sua estratégia de reabrir a economia. Hoje, Trump espera convencer os americanos de que voltarão ao trabalho em breve e que as crianças poderão voltar à escola. Enquanto todo mundo quer que as coisas voltem ao normal, vários epicentros importantes ainda estão vendo centenas de mortes diariamente.

O maior fator impulsionador dos preços do petróleo será o corte voluntário da produção das maiores empresas de petróleo. Hoje, a ConocoPhillips anunciou uma redução voluntária de 225.000 barris de petróleo bruto por dia. Os choques de oferta e demanda garantem novos cortes de produção em todo o espaço de energia, mas a proximidade da capacidade global dos tanques de armazenamento forçará a mão de todos.

Ontem, o petróleo se beneficiou dos relatórios de que o Departamento de Energia está preparando um plano para reduzir a produção de petróleo dos EUA, compensando as perfuradoras a não produzir. Isso pode não acabar acontecendo, mas com certeza mostra o tamanho do desesperado.

Quanto mais o petróleo bruto do WTI ficar perto do nível de US$ 20 por barril, mais difícil será os preços voltarem a cair mais uma vez. Com a Europa começando a mostrar sinais de medidas de bloqueio, um pequeno aumento da demanda por petróleo pode ser suficiente para manter os preços em torno dos níveis atuais. Os EUA podem estar algumas semanas atrás da Europa e isso deve significar que estamos muito perto do fundo dos preços do petróleo.

Ouro

O ouro desistiu de grande parte de seus ganhos depois que os pedidos semanais de seguro desemprego se alinharam às expectativas. Os dados da manhã eram ruins, mas os investidores esperavam isso e usavam-no como desculpa para obter lucros.

Os pedidos de novos recordes (em dólares) estão crescendo, à medida que o CEO da Newmont Palmer pede que o ouro ultrapasse o nível de US$ 2.000 nos próximos cinco anos. O ouro lutará para atingir os US$ 1800 nesta semana, mas isso não deve representar um problema nas próximas semanas.

Bitcoin

O Facebook não desistiu de seu projeto Libra. A última estratégia da gigante das mídias sociais tentará suportar várias versões de moedas digitais, que serão apoiadas por moedas fiduciárias. O Facebook está fazendo muito trabalho sujo com os reguladores e isso deve ser positivo para o Bitcoin. O Facebook também trará muita atenção de volta ao espaço criptográfico e isso deve ser construtivo a longo prazo para o Bitcoin.